3 lipca 2026 r. Sejm uchwalił ustawę wprowadzającą Osobiste Konta Inwestycyjne. Za jej przyjęciem opowiedziało się 427 posłów, przeciw było pięciu, a jeden wstrzymał się od głosu.
Nowy system ma umożliwić inwestowanie bez 19-procentowego podatku od zysków kapitałowych, czyli tzw. podatku Belki. Nie oznacza to jednak całkowitego zwolnienia z opodatkowania. Po przekroczeniu określonych limitów pojawi się nowa danina naliczana od wartości aktywów zgromadzonych na koncie.
Nowy podatek nie od zysku, lecz od wartości aktywów
Największą zmianą jest odejście od opodatkowania osiągniętego dochodu. W przypadku OKI podatek będzie naliczany od wartości zgromadzonych aktywów, ale tylko po przekroczeniu ustawowych progów.
Przepisy przewidują dwa limity:
- do 100 tys. zł dla części inwestycyjnej, obejmującej m.in. akcje i jednostki funduszy inwestycyjnych,
- do 25 tys. zł dla części oszczędnościowej, czyli m.in. lokat bankowych i skarbowych obligacji oszczędnościowych.
Po przekroczeniu tych wartości nadwyżka zostanie objęta podatkiem od aktywów.
Co istotne, nowa danina nie obejmie wszystkich oszczędności Polaków. Będzie dotyczyć wyłącznie środków zgromadzonych na dobrowolnych Osobistych Kontach Inwestycyjnych.
Koniec podatku Belki na OKI
Najważniejszą korzyścią z nowego rozwiązania ma być brak podatku Belki. Zyski osiągane na OKI – w tym odsetki, dywidendy czy dochody ze sprzedaży instrumentów finansowych – nie będą objęte 19-procentowym podatkiem.
W zamian inwestorzy zapłacą podatek od wartości aktywów, ale dopiero po przekroczeniu ustawowych limitów.
Oznacza to, że opłacalność nowego rozwiązania będzie zależeć od wysokości zgromadzonego kapitału oraz osiąganych zysków. Im wyższa stopa zwrotu, tym większe znaczenie może mieć zwolnienie z podatku Belki.
Ile wyniesie nowa danina?
W 2027 r. stawka podatku od aktywów ma wynosić 0,85 proc.
W kolejnych latach będzie powiązana ze stopą referencyjną Narodowego Banku Polskiego i odpowiadać 19 proc. jej wartości obowiązującej 31 października poprzedniego roku.
Podatek nie będzie liczony od salda rachunku z jednego dnia. Podstawą opodatkowania stanie się średnia dzienna wartość aktywów zgromadzonych na koncie w ciągu całego roku. Przy wyliczeniach uwzględniane będą również wszystkie wpłaty i wypłaty.
Jak będą działały limity?
Choć przepisy przewidują dwa progi zwolnienia z podatku, nie oznacza to możliwości zgromadzenia łącznie 125 tys. zł bez daniny.
Limit 25 tys. zł dla części oszczędnościowej mieści się w ogólnym limicie 100 tys. zł, który obejmuje całe konto.
Od 2030 r. limity mają być waloryzowane zgodnie z poziomem inflacji.
Środki będzie można wypłacić w dowolnym momencie
OKI nie będą kontami emerytalnymi na wzór IKE czy IKZE. Posiadacz rachunku będzie mógł wpłacać i wypłacać pieniądze w dowolnym momencie, bez konieczności osiągnięcia określonego wieku.
Konta mają oferować m.in. banki, domy maklerskie, fundusze inwestycyjne, zakłady ubezpieczeń oraz dobrowolne fundusze emerytalne.
Otwarcie rachunku oraz podstawowe operacje – wpłaty i wypłaty – mają być bezpłatne.
Rząd chce zachęcić Polaków do inwestowania
Jednym z głównych celów nowych przepisów jest zwiększenie zainteresowania inwestowaniem na rynku kapitałowym.
Wyższy limit dla aktywów inwestycyjnych niż dla lokat ma zachęcić do przenoszenia części oszczędności z banków na giełdę. Według szacunków Ministerstwa Finansów dzięki OKI na polski rynek kapitałowy może trafić nawet około 74 mld zł do 2040 r.
Model został oparty na rozwiązaniach funkcjonujących m.in. w Szwecji, gdzie zamiast podatku od osiągniętych zysków stosowany jest podatek od wartości aktywów.
Ustawa czeka na dalsze prace
Choć Sejm przyjął ustawę, proces legislacyjny jeszcze się nie zakończył.
Teraz dokument trafi do Senatu, który może przyjąć go bez zmian, zaproponować poprawki lub odrzucić ustawę. Dopiero po zakończeniu prac parlamentarnych i podpisie prezydenta nowe przepisy będą mogły wejść w życie.
Jeśli harmonogram nie ulegnie zmianie, Osobiste Konta Inwestycyjne zaczną funkcjonować od 1 stycznia 2027 r.
Komentarze (0)